Forex segue dinheiro inteligente

Quem são os Smart Money e o que eles fazem?

Muitas vezes na minha newsletter Market Tea Leaves eu uso e menciono o termo “Smart Money” e muitas vezes os assinantes perguntam o que você quer dizer com isso? Portanto, sinto que é apropriado que eu defina isso melhor.

O Smart Money é por falta de um termo melhor para os investidores institucionais. Eles são o Goldman-Sachs, o JP Morgan, o Morgan Stanley do mundo. Nós também poderíamos jogar no Bank of America (ex-Merrill-Lynch). Em essência, eles podem ser descritos como qualquer grande empresa de investimento institucional que tenha o objetivo e o objetivo de gerenciar o dinheiro de outras pessoas. Esse é o objetivo principal, mas lembre-se de que são para empresas de lucro; eles não são instituições de caridade e são negociados publicamente, o que significa que eles devem mostrar um lucro trimestral. Se não, suas ações sofrerão. Porque eles são para entidades de lucros eles fazem dinheiro comercialmente como muitos comerciantes de varejo fazem. No entanto, a principal diferença é que, quando negociam, não negociam 10 ou 20 contratos de futuros de cada vez. Eles negociam milhares, dezenas de milhares de contratos em um clipe e, como tal, têm o poder de movimentar os mercados em uma direção ou outra.

O termo “Dinheiro Inteligente” entrou em voga após a última crise financeira de 2008. Filmes como Margin Call, Inside Job e Too Big to Fail documentaram suas atividades durante esta crise e algo disso ainda é sentido até hoje. Em 2009, aprendemos que o Smart Money estava iniciando uma política e estratégia comumente chamada de PPT ou Plunge Protection Team. Este é um grupo de traders institucionais que negociam para as respectivas empresas e têm a intenção de fazer duas coisas: garantir que o mercado não desça muito e aumente o lucro das respectivas empresas. Na época eu era um membro da Shadowtraders, liderado por Barbara Cohen. Barbara Cohen foi uma programadora que teve a oportunidade de aprender com os operadores de pregão da CME (Chicago Mercantile Exchange). Bárbara também administra uma sala de negociação onde nós tivemos a chance de ver isso ao vivo. Seu comentário: "desde que o dinheiro inteligente faça três pontos, eles estão felizes". Isso foi nos contratos futuros de S & P, já que novamente o Smart Money não queria ver uma queda de 1.000 pontos como vimos em 2008.

A grande questão é por que o Smart Money fez isso? Algumas razões. Primeiro, muitos deles deviam dinheiro ao governo dos EUA através do programa TARP. Mesmo que eles não quisessem ou precisassem do dinheiro, muitos foram forçados a aceitá-lo como uma medida de que as empresas bancárias e institucionais eram sólidas e solventes. Isso foi documentado no filme Too Big to Fail. Em segundo lugar, eles queriam proteger seus próprios lucros e, de fato, ganhar dinheiro. A verdade é que eles estão fazendo isso há algum tempo. Empresas como a Tradeguider trouxeram isso à luz. Tradeguider é dirigido por Gavin Holmes, que foi ensinado por Tom Williams. Sua estratégia é chamada VSA (Volume Spread Analysis) e eles pregam manipulação de mercado. Em outras palavras, os mercados são manipulados pelo Smart Money. Na verdade eles são. A citação favorita de Gavin: “se você entrar em um cassino e tiver que perguntar quem é a marca? Bem, você é isso ”. Eles apontam que sempre que você vê um pico enorme de volume; o Smart Money vai virar e vender a descoberto por outro caminho.

Em 2009, também aprendemos sobre o advento do High Frequency Trading, também conhecido como HFT. Estas são empresas que escreveram programas para decifrar as atividades comerciais atuais para determinar a direção daqui para frente. Eles fazem isso na velocidade de nanossegundos e, em muitos casos, têm capacidade de co-localização com muitos dos Smart Money. Como operam na velocidade de nanossegundos, também escreveram programas de negociação automática para determinar a próxima negociação. Essas empresas não vendem para o comerciante de varejo, mas sim para as empresas de Smart Money, pois têm o capital para sustentá-las. Estima-se que a HFT foi responsável por aproximadamente 70% de todas as negociações em 2011. Carl Weiss, da Follow the Bots, é pioneiro na criação de uma solução para os comerciantes de varejo chamada Sceeto. A Sceeto rastreia os negócios da HFT com a intenção de manter o trader de varejo do lado direito do mercado.

John Karnas, da Trend Following Trades, levou tudo isso um passo adiante. Seus gráficos que são executados no NinjaTrader (como todas as soluções mencionadas) são impecáveis ​​e claros quanto à direção do mercado a qualquer momento. John também criou soluções de negociação automática para o comerciante de varejo, de modo que, se uma HFT tentar manipular o mercado, ajudará a manter o comerciante de varejo do lado direito do mercado.

Do meu ponto de vista, tive o privilégio de conhecer e entrevistar muitas das pessoas que menciono neste artigo. Todos eles de uma forma ou de outra, mas todos têm um objetivo comum: educar e ensinar o varejista sobre como ganhar dinheiro em um mercado manipulado. Como um comerciante de varejo, você pode estar se perguntando como posso ganhar dinheiro ou competir com isso. Seu objetivo não deve ser competir com isso, mas aprender o que eles fazem e usá-lo para sua vantagem. Lembre-se do ditado "a tendência é sua amiga" Não lute contra a fita, mas aprenda com ela.

Sobre o autor.

Mastrandrea é o autor de Market Tea Leaves. Market Tea Leaves é um boletim diário gratuito que discute e ensina a correlação de mercado. Market Tea Leaves é publicado diariamente, pré-mercado nos Estados Unidos e pode ser visto no mercado. Interessado em Market Correlation? Quer aprender mais? Inscreva-se e receba Market Tea Leaves todos os dias antes de abrir o mercado. Como assinante, você também receberá nosso vídeo de viés de mercado diário disponível apenas para inscritos.

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Siga o Smart Money em Forex Trading - os 4 melhores indicadores econômicos.

A maioria dos traders dirá que eles são traders puramente técnicos e então usarão isso como uma desculpa para evitar seguir os fundamentos. Essa ignorância pode ser cara. Comerciantes forex que sabem como acompanhar o dinheiro inteligente e entender como ler as pistas que os mercados e os participantes do mercado profissional oferecem, podem tomar decisões comerciais muito melhores.

Os 4 indicadores econômicos e ferramentas de mercado a seguir fornecem informações sobre a atividade financeira de investidores profissionais e dinheiro inteligente.

COT - Forex trading seguindo os profissionais comerciantes.

O mercado spot Forex é um mercado financeiro descentralizado, o que significa que não há como acompanhar a atividade de negociação como um todo. No entanto, quando negociando futuros de moedas através de uma bolsa, é possível ver quem está negociando, o que eles estão negociando e em que medida.

O relatório COT (Commitment of traders) sai semanalmente e mostra as atividades dos diferentes participantes do mercado. Especialmente as atividades de negociação de Forex dos comerciantes não comerciais, que são grandes especuladores, fundos de hedge, bancos e similares podem ser muito interessantes para os comerciantes spot de Forex. Comerciantes não comerciais, que são grandes especuladores, fundos de hedge, bancos e similares, podem ser muito interessantes para os traders spot no mercado Forex.

A captura de tela abaixo mostra a atividade de negociação não comercial do US-Dollar Futures na parte inferior. A linha verde representa as posições longas, a linha vermelha mostra as posições curtas e a linha azul grossa é a atividade de negociação líquida (posições longas e curtas). Lembre-se que o dólar dos EUA é a segunda moeda no par EUR / USD, o que significa que quando o dólar americano se fortalece, o par EUR / USD do Forex cai.

A área circulada marca um salto repentino nas posições compradas líquidas nos futuros de dólar dos EUA e as posições longas líquidas aumentaram também. O que se seguiu foi um sell-off no EUR / USD, acompanhado por um aumento constante nas posições compradas líquidas em dólares dos EUA, como indica a seta azul. Saber o que os profissionais e o dinheiro inteligente fizeram e como estão posicionados pode ser de grande valor. E embora o relatório COT mostre a atividade da semana passada, ainda pode prever as expectativas do mercado.

PIB e Desemprego.

Muitos traders estão cientes da importância das “famosas” variáveis ​​econômicas como o PIB e a taxa de desemprego. No entanto, a maioria dos comerciantes de Forex apenas assiste ao relatório inicial e à divulgação dos números e tenta negociar as notícias, e depois esquece de novo. Os comerciantes profissionais usam esses números para determinar a tendência de longo prazo e o sentimento geral do mercado.

Especialmente a taxa de desemprego pode ser um grande “preditor” para tendências de longo prazo. Quando a economia está indo bem, mais pessoas terão emprego e o desemprego diminuirá. Isso normalmente também leva a um PIB mais alto e dados econômicos positivos levam os investidores a acreditar que um aumento nas taxas de juros é provável no futuro, devido ao aumento da atividade de gastos.

As taxas de juros são indiscutivelmente o fator mais importante na determinação das taxas de câmbio e as taxas de juros crescentes normalmente levam a uma moeda valorizada devido ao aumento da demanda por essa moeda.

A imagem abaixo mostra que, primeiro, a taxa de desemprego diminuiu (linha azul marcada com 1) que foi seguida por uma recuperação do dólar americano (mercado de linha vermelha com 2). Durante o próximo ciclo, o desemprego subiu (linha azul marcada com 3) e o dólar americano começou a cair (linha vermelha marcada com 4). De cada vez, os dados do desemprego mudaram primeiro e o dólar dos EUA seguiu-se depois. Mesmo que você não seja um trader fundamental, conhecer essas dinâmicas de mercado pode ser de grande valor, como sugerem os gráficos.

Obrigações - avaliação do sentimento de risco.

A maioria dos comerciantes de Forex nunca presta atenção aos títulos do governo e ao mercado de renda fixa, o que pode ser um grande erro. Como traders, e especialmente como traders de Forex, você deve prestar atenção ao fluxo de dinheiro e os títulos do governo podem dizer muito sobre isso.

Quando o risco nos mercados financeiros é percebido como alto (em termos de instabilidade política ou uma economia em contração, por exemplo), os investidores relaxarão suas posições de ações e procurarão por alternativas “mais seguras” e menos voláteis para “estacionar” seu dinheiro. Investidores que buscam refúgios geralmente investem em moedas como o franco suíço ou o iene japonês, ou títulos do governo. O risco de os EUA ou a zona do euro não poderem pagar suas dívidas é muito baixo - embora seja possível.

Quando os investidores acumulam estoques, os preços das ações caem, os preços dos títulos sobem e os rendimentos dos títulos caem.

Os rendimentos e moedas das obrigações movem-se normalmente na mesma direção. Quando o rendimento sobe, torna-se atraente investir nesse país para obter um retorno maior do seu dinheiro. E quando a rentabilidade dos títulos cai, em tempos de incerteza, a moeda daquele país tende a cair também, uma vez que a demanda por essa moeda está caindo e os investidores estão buscando alternativas.

A imagem abaixo mostra o BUND (o título do governo alemão) como a linha azul e o EUR / USD em vermelho. No início de 2014, o preço do BUND começou a subir, indicando uma demanda maior que leva à queda dos rendimentos dos títulos. O aumento dos preços dos títulos prenunciou uma mudança no sentimento de risco e o EUR / USD se seguiu alguns meses depois, caindo acentuadamente.

Índice US-Dollar para pares de Forex em dólares americanos.

Comerciantes forex que negociam pares de Forex que incluem o dólar dos EUA devem monitorar o índice do dólar americano, ou pelo menos saber o que o índice do dólar americano está fazendo atualmente. A imagem abaixo mostra por que compensa o monitor do US-Dollar Index.

Enquanto o EUR / USD mostrou um rompimento do intervalo e até mesmo fechou fora do intervalo, o índice US-Dollar mal conseguiu chegar à área de suporte (em um gráfico de velas o US-Dollar Index apenas mostrou um pequeno pavio que penetrou no suporte área ligeiramente). Os próximos dois toques de resistência no EUR / USD mostraram um comportamento similar. O EUR / USD tentou uma fuga, enquanto o índice do dólar americano não chegou perto da área de suporte.

Negociação multi-dimensional de Forex.

Os exemplos acima mostram por que pode pagar para seguir as variáveis ​​macroeconômicas. Sabendo o que o dinheiro inteligente faz, como os grandes jogadores estão posicionados, quando o risco é percebido como alto ou baixo, saber onde o dinheiro flui e como a economia faz é essencial para os investidores Forex.

Comerciantes amadores geralmente acreditam que tudo se resume à análise técnica e, embora possa ser uma grande parte de sua negociação, o profissional sempre entende o cenário maior.

Por que seguir o & # 8220; Smart & # 8221; O dinheiro é um movimento mudo.

Na semana passada, o The Wall Street Journal publicou: “Bancos como o Morgan Stanley e o Bank of America Merrill Lynch estão aumentando suas operações de câmbio… para lucrar com o boom do comércio de moedas”.

A sabedoria convencional determina que devemos apressar e seguir esse chamado "dinheiro inteligente".

Mas este é um exemplo em que devemos lançar a sabedoria convencional pela janela. Aqui está o porquê…

Crescimento Explosivo… Acesso Fácil… Mas Lucros Indescritíveis.

O mercado FOREX classifica como o maior e um dos que mais crescem no mundo.

Segundo o Bank for International Settlements, cerca de US $ 4 trilhões mudam de mãos todos os dias. Isso representa um aumento de 20% em apenas três anos.

O mercado FOREX também está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, criando enorme oportunidade e oportunidade. E o acesso tornou-se imprevisível, graças ao surgimento de corretores FOREX on-line como FXCM Inc. (NYSE: FXCM) e GAIN Capital (NYSE: GCAP).

Na verdade, basta um cartão de crédito e apenas US $ 200 para abrir uma conta no FOREX. Essa abordagem “todos são bem-vindos” levou a um grande boom na especulação do varejo.

Por quase uma década, a atividade de varejo de FOREX aumentou em uma média de 37% ao ano, de acordo com o Aite Group. Os investidores de varejo agora apostam mais de US $ 125 bilhões no mercado FOREX todos os dias.

Este é o problema, no entanto: os investidores de varejo FOREX são nada mais do que um monte de peixinhos correndo com tubarões. E eles estão sendo devorados.

Não se preocupe em lutar contra essas probabilidades.

Com base nos últimos registros da GAIN Capital, que tem mais de 64.000 contas de varejo, 72% de seus clientes perderam dinheiro durante o quarto trimestre. No trimestre anterior, 77% perderam dinheiro.

Como se essas estatísticas surpreendentes não bastassem, aqui está outra ainda mais reveladora: as taxas de atrito de clientes em corretores FOREX chegam entre 15% e 25%. Isso é três a cinco vezes a taxa de atrito para corretores on-line.

Então, três em cada quatro investidores FOREX perdem dinheiro a cada trimestre. E dentro de um ano quase todos os novos investidores desistem.

Essas são as probabilidades ruins. Mas muitas pessoas ainda acham que podem superá-las. O que eles estão pensando?

Não seja uma vítima do excesso de confiança.

Mesmo tendo em conta as baixas chances de negociação FOREX, alguns ainda pensam que sua experiência será diferente. O excesso de confiança me lembra o paradoxo na indústria de fundos mútuos.

Estudos extensivos mostram que 75% dos gestores de fundos mútuos se consideram “acima da média”.

E, no entanto, 75% dos gerentes "acima da média" ainda não conseguem superar o S & P 500 em um determinado ano.

Portanto, não seja vítima do seu excesso de confiança. Não importa o quão inteligente você pensa que é, as chances estão contra você quando se trata de negociar moedas.

Na verdade, a única linha de fundo garantida para obter um impulso de negociar moedas estrangeiras é sua corretora.

Considere que os dois maiores corretores FOREX de varejo, FXCM e GAIN Capital dependem quase inteiramente de investidores de varejo para obter lucro. No final do ano passado, eles representavam 88% da receita total da FXCM e 77,1% do volume de negociações da GAIN.

E com certeza, como três em cada quatro investidores perderam dinheiro, o lucro da FXCM antes dos impostos aumentou uma média de 43,5% ao ano desde 2001. E o lucro líquido da GAIN Capital aumentou em média 35,9% ao ano desde 2005.

Resumindo: a negociação FOREX está crescendo aos trancos e barrancos. Mas os lucros para os investidores de varejo não são. Nós simplesmente não podemos competir com instituições gigantescas e altamente qualificadas e seus exércitos de analistas e traders famosos - e não devemos nos preocupar. É melhor deixar a negociação FOREX para os profissionais.

Use no volume do balanço para seguir o dinheiro esperto.

Todos nós já ouvimos o ditado sobre o dinheiro inteligente e o dinheiro não inteligente.

UM POUCO FUNDO.

Se você não estiver familiarizado com o "On Balance Volume" (OBV), vamos tocar no que exatamente é o OBV. OBV foi inicialmente apresentado ao mundo da análise técnica por Joseph Granville. Foi um dos, se não o primeiro indicador, para medir o fluxo de volume positivo e negativo.

Figura 1: * Volume mostrado em milhares.

No exemplo acima, eu tenho meu OBV plotado acima do meu preço, com um EMA de 21 dias e uma linha de resistência desenhada. Eu prefiro usar um EMA de 21 dias no meu OBV, pois ajuda a identificar tendências, além de suporte e resistência. Na verdade, isso é uma das melhores maneiras de negociar com OBV. Se a ação do preço apoiar a ideia, então acho sensato ficar muito tempo quando o OBV ultrapassar a EMA e curto quando cruzar abaixo. Na mais recente ação retratada em $ KO aqui, temos uma tendência de queda, e a tendência é nossa amiga.

Temos estado em um mercado de touro, então geralmente você gostaria de identificar sinais de alta, a fim de negociar com a tendência. Aqui podemos ver o $ SPY em sua tendência de alta, assim como seus pullbacks. Se a sua linha de tendência não foi suficiente para confirmar a possibilidade de comprar o dip, talvez você espere até o primeiro crossover do MACD no início de julho para ficar comprado. No entanto, se você ficar muito tempo na cruz de OBV acima do EMA, bem como na sua linha de tendência, o indicador e a ação do preço podem confirmar sua entrada longa e talvez mais tarde usemos nosso crossover MACD como sinal final e adicionemos à nossa posição esta confirmação.

CurrenciesFX -

Forex Trading, seguindo o Smart Money.

Seguindo o símbolo S mart M - Os seis (6) indicadores.

Os usuários que são capazes de reconhecer e acompanhar os movimentos do dinheiro inteligente podem melhorar significativamente seu desempenho comercial.

O dinheiro inteligente pode ser definido como o capital investido pelos traders com conhecimento especializado e muitas vezes com informações privilegiadas. O dinheiro inteligente pode detectar tendências antes dos outros e negociar basicamente contra o sentimento geral do mercado.

Smart-Money e o mercado cambial.

O mercado de câmbio é um mercado descentralizado (OTC) e isso significa que não há registro da atividade de negociação agregada. Isso torna as coisas ainda mais difíceis na identificação dos movimentos do dinheiro inteligente. No entanto, existem alguns indicadores fornecendo uma visão de onde o dinheiro inteligente está fluindo.

Esta análise inclui os seguintes indicadores:

(1) Seguindo os Círculos de Longo Prazo de Desemprego, Inflação e Crescimento.

(2) Análise C OT (Compromisso dos comerciantes)

(3) O índice do dólar americano (USDX)

(4) Os índices de volatilidade CBOE (VIX e Skew Index)

(5) A Correlação de Contas do Tesouro s.

(6) Abordagem Contrarian-News.

(1) Seguindo os Círculos de Longo Prazo de Desemprego, Inflação e Crescimento.

Ao negociar qualquer mercado financeiro, os principais indicadores econômicos (inflação, crescimento e desemprego) são os determinantes do ciclo econômico de longo prazo. Esses três indicadores-chave podem ser usados ​​também como um preditor de mudanças futuras no nível das taxas de juros.

A importância das mudanças no desemprego no mercado Forex.

De todos os indicadores macroeconômicos, o nível de desemprego provou ser o indicador mais preciso para prever mudanças nas tendências de longo prazo dos pares de moedas.

Usando dados econômicos para formar padrões de crescimento.

A maioria dos comerciantes de varejo vê os principais lançamentos econômicos como informação estática e não percebe a existência de um padrão específico. O dinheiro inteligente, por outro lado, trata da divulgação de quaisquer dados econômicos como uma informação essencial na formação de um padrão econômico de longo prazo. Este padrão será usado como uma ferramenta para:

(i) previsão do sentimento do mercado a longo prazo,

(ii) previsão das tendências de longo prazo dos pares de moedas.

O COT (Commitment of T raders) é um relatório semanal da CFTC que apresenta as posições agregadas de curto e longo prazo no mercado de futuros (US). Este relatório inclui as posições dos diferentes participantes do mercado em todas as principais classes de ativos, incluindo pares de Forex. O relatório COT refere-se às posições agregadas de:

(i) Comerciantes Comerciais.

(ii) Comerciantes Não Comerciais.

(iii) pequenos especuladores.

As informações importantes incluídas no relatório do COT são as posições agregadas dos Comerciantes Não Comerciais (fundos de hedge, grandes especuladores, bancos de investimento, etc.). Mudanças significativas nas posições de Ters Não-Comerciais podem indicar reversões de tendências futuras no Mercado Spot.

O índice do dólar americano é uma medida do valor do dólar americano em relação a uma cesta de moedas estrangeiras.

O índice do dólar dos EU começou em 1973 com uma base de 100. Isso significa que se o USDX é encontrado em 3 00 executou 2 00% de encontro a uma cesta de seis (6) moedas principais do Forex.

Tabela: USDX e a cesta de seis moedas.

(1) Euro europeu.

(3) British Sterling.

(4) dólar canadense.

(5) Coroa sueca.

Usando USDX como um indicador para todos os pares de moedas com base em dólar.

A maioria dos comerciantes de varejo antecipam que o EURUSD é o indicador mais importante do que acontece a seguir em relação a todos os pares de moedas baseados em dólar. Isso pode ser verdade até certo ponto, já que EURUSD está correlacionado +0,8 a GBPUSD e altamente correlacionado com AUDUSD e NZDUSD também. Mas há um indicador ainda melhor para prever a tendência de um par baseado em dólar, e esse é o índice do dólar americano. Quando as tendências do USDX estão bem, é quase certo que o dólar americano se mova contra todos os Forex Majors. Portanto, realizar análises técnicas constantes no gráfico USDX é um processo fundamental para o dinheiro inteligente. Os USDX F utures são negociados no InterContinental Exchange, o símbolo é DX.

As opções de índices de volatilidade, como o CBOE Volatility Index (^ VIX) e o CBOE Skew Index (^ SKEW), são utilizados na previsão da volatilidade futura do mercado e do sentimento do mercado.

A análise dessas medidas de volatilidade ajuda o dinheiro inteligente a gerenciar e diversificar carteiras de maneira mais eficaz.

O papel da volatilidade das opções como ferramenta de previsão.

O preço da chamada & amp; opções de venda podem ser usadas como uma medida da volatilidade implícita, já que a volatilidade é um dos fatores de precificação de todos os contratos de opções. Estes são os três principais fatores de preço de um contrato de opções:

Qualquer modificação de volatilidade do instrumento subjacente torna a opção de contrato mais (ou menos) valiosa, pois há uma probabilidade maior (ou menor) de que a opção expire dentro do dinheiro, no final do seu vencimento.

■ Quanto maior a volatilidade das opções → quanto maior o preço da opção.

Portanto, sendo as outras coisas iguais, um preço de opção mais alto prevê maior volatilidade.

O CBOE Volatility Index (VIX) é considerado o mais importante barômetro da volatilidade dos mercados acionários. O índice VIX é baseado em contratos de opções S & amp; P 500. Ele é projetado para refletir a visão consensual dos investidores sobre a volatilidade esperada nos mercados de ações em 30 dias.

O índice CBOE Skew mede a volatilidade implícita de opções fora-da-moeda.

Quais são as opções Deep Out-of-the-Money?

Opções fora do dinheiro são contratos que quase certamente perderão dinheiro. Por exemplo, um contrato de opções para comprar o USOIL a US $ 80 no final do mês, enquanto agora ele está sendo negociado a US $ 70.

Usando o índice CBOE Skew.

O CBOE Skew IndexSM ou "SKEW" - é um indicador baseado em opções que mede o risco de cauda percebido da distribuição de retornos de log S & amp; P 500 em um horizonte de 30 dias.

O índice CBOE Skew funciona como uma medida de pânico. No que diz respeito ao S & amp; P500, houve 15 vezes no passado, quando as leituras do índice CBOE Skew passaram de 140, durante o período 1990-2015. Um aumento dos picos do Índice Skew significa um aumento no custo de cobertura contra risco. O custo de cobertura contra o risco de mercado é uma questão muito importante para o dinheiro inteligente.

Gráfico: VIX e S & P 500.

Mudanças significativas nos rendimentos dos títulos do governo são um preditor de mudanças significativas na transição econômica. Além disso, mudanças no spread entre diferentes títulos de vencimento podem prever o que está prestes a acontecer nos mercados financeiros.

O dinheiro inteligente mantém sempre um olhar atento aos mercados de títulos e à disseminação entre os rendimentos das T-Bills.

O efeito de T-Bills em ações e mercados de Forex.

Os mercados financeiros globais operam como uma área comum para investimento, incorporando várias combinações diferentes de R isk / Return. Isso significa que uma importante mudança de preço de um mercado afeta a combinação de risco e retorno em todos os outros mercados financeiros. Em 2007, com o mercado de ações em alta, o rendimento de títulos de 10 anos dos EUA superou 5%. Pelo contrário, em 2008, e quando o mercado de ações caiu, o rendimento do mesmo título americano caiu perto de 2%.

Como regra geral, o título de prazo mais longo deve pagar um rendimento maior do que um título de vencimento mais curto. Medindo o spread entre dois títulos de vencimento diferentes, o dinheiro inteligente pode chegar a algumas conclusões sérias sobre a direção da economia. Estes são os quatro (4) cenários básicos:

Se o rendimento das obrigações a 30 anos dos EUA for consideravelmente superior ao rendimento das obrigações a 10 anos, o dinheiro inteligente antecipa melhores condições económicas a longo prazo.

Se os rendimentos dos títulos de 10 e 30 anos forem quase idênticos, o dinheiro inteligente antecipa que a economia está entrando em um estágio de transição.

Se o rendimento dos títulos de 10 anos cair consideravelmente mais rápido do que o rendimento de títulos de 30 anos, o dinheiro inteligente espera condições econômicas ruins a médio prazo.

Se o rendimento das obrigações a 10 anos for consideravelmente mais elevado do que o rendimento das obrigações a 3 0 anos, o dinheiro esperto antecipa uma recessão económica futura.

Gráfico: Os rendimentos de 30 e 10 anos do T-bill.

Por último, mas não menos importante, é um indicador empírico que se mostrou altamente confiável ao longo dos anos.

Quando notícias importantes são lançadas e o mercado segue o caminho que deveria, então há uma probabilidade de 80% de que o mercado continue nessa direção contrária. Quando o mercado negocia contra as notícias, é um indicador de que o dinheiro inteligente compra ou vende de forma agressiva na direção oposta à notícia.

Esta é uma situação comum quando negociando ações. Vamos ver um exemplo:

Uma empresa superou suas estimativas de lucro em 5% no segundo trimestre.

À medida que o mercado se abre, a boa notícia é divulgada e os especuladores estão comprando agressivamente, já que eles antecipam que um movimento forte está a caminho.

A participação dessa empresa sobe ligeiramente nos primeiros minutos (demanda & gt; oferta), seguida pelo aumento da atividade de volume.

De repente, a atividade de volume cresce, e o preço da ação retorna aos níveis antes do release (oferta & gt; demanda)

Neste ponto, há uma probabilidade de 80% de que essa participação continue caindo.

A simples explicação é que o dinheiro esperto entrou antes da notícia e esperou que este release liberasse toneladas de ações.

- Como a maioria dos especuladores vai perceber que essa ação não vai subir mais, eles tentarão sair imediatamente. Em outras palavras, o sangue está prestes a ser derramado no pregão.

A mesma abordagem de negociação de notícias contrárias pode ser aplicada em qualquer outro mercado, incluindo o Mercado de Câmbio.

Não importa quão bom você possa se tornar lendo os seis indicadores acima, não se esqueça de adicionar um pouco de sabor contrário à sua tomada de decisão. O dinheiro inteligente tende a se mover do jeito oposto ao sentimento geral do mercado. As maiores oportunidades comerciais da vida são sempre contra o sentimento geral do mercado.

Grupo de Treinamento Forex.

Atingir uma vantagem ao compreender o fluxo de capital é um conceito importante em relação ao seu sucesso comercial. Medir o sentimento do investidor e seguir o dinheiro inteligente fornecerá a confiança de que você precisa para gerar retornos sólidos. Uma ferramenta que pode orientá-lo e ajudá-lo a determinar onde o dinheiro inteligente está arriscando seu capital é o Relatório de Compromisso de Comerciantes (COT). Ao avaliar as informações contidas neste relatório, você pode determinar a tendência no posicionamento de risco “smart money”, bem como o sentimento do investidor.

O COT é um relatório divulgado toda semana que lhe dará uma idéia do que as posições administradas, os pequenos especuladores e os produtores comerciais estão tomando em quase todas as categorias de futuros. O relatório é divulgado pela Comissão de Negociação Futura e é emitido todas as sextas-feiras durante a semana. O relatório COTC COT da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities foi publicado desde 1986 e inclui vários veículos financeiros, incluindo um relatório denominado relatório de moeda COT.

O relatório COT.

O relatório COT (também conhecido como o índice COT) é transmitido pela Commodity Futures Trading Commission. A CFTC é uma agência independente dos Estados Unidos que foi criada em 1974. Originalmente, a CFTC estava focada em commodities agrícolas que negociaram nos Estados Unidos por mais de cento e cinquenta anos e também estão sob regulamentação federal desde o início da década de 1920.

Durante a década de 1970, a negociação de contratos futuros se expandiu rapidamente para além das commodities agrícolas, incorporando uma infinidade de outros instrumentos financeiros que incluíam; moedas estrangeiras, títulos do governo dos Estados Unidos e estrangeiros e índices de patrimônio líquido dos EUA / estrangeiros.

No final de 2000, o Congresso renovou o mandato da CFTC e aprovou o que hoje é conhecido como a Lei de Modernização de Futuros de Commodities (Commodity Futures Modernization Act - CFMA). Em resumo, a Lei de Modernização de Futuros de Commodities desenvolveu um órgão regulador conjunto entre a Securities and Exchange Commission (SEC) e a CFTC.

O objetivo do órgão regulador é regulamentar os futuros de ações individuais, que começaram a ser negociados em novembro de 2002. Em 2003, o tamanho do mercado de swaps aumentou dramaticamente em comparação com sua introdução no final dos anos 70. O Dodd Frank Act, criado em 2010, expandiu o controle da CFTC para o mercado de swaps, ajudando a promover o comércio imprudente no mercado de swaps.

Quais são as responsabilidades do CFTC? O CFTC tem várias responsabilidades. Uma das principais responsabilidades da CFTC é apoiar eficiências junto com a competitividade nos mercados futuros. Além disso, o CFTC é um cão de guarda para garantir a integridade, bem como ajudar a evitar fraudes, manipulação e práticas comerciais abusivas nos mercados futuros. Semelhante à SEC, a CFTC não regula diretamente a segurança de organizações individuais. Os dados de COT são obtidos pela CFTC para mercados que têm 20 ou mais comerciantes detentores de posições ativas.

O relatório COT é uma forte ferramenta analítica, pois oferece informações atualizadas relacionadas a todos os mercados futuros. Além disso, o relatório COT está prontamente disponível nos contratos futuros negociados com maior frequência, o que geralmente é o contrato imediato. Por exemplo, o relatório COT está disponível em contratos de moeda que permitem a análise de COT em moedas. A informação divulgada pela CFTC é um pouco enigmática, o que torna a aprendizagem como ler o relatório COT, um pequeno desafio.

Por exemplo, na semana que terminou em 26 de julho de 2016, o dinheiro administrado aumentou a posição vendida em contratos futuros e opções em aproximadamente 38 mil contratos, ao mesmo tempo em que reduziu a posição vendida em futuros e opções em pouco mais de 14 mil contratos. A participação total aberta para o dinheiro administrado é de 151.094 contratos futuros e opções versus 216, 362 contratos futuros e opções.

É importante entender os diferentes grupos de traders que alavancam o relatório COT. Existem três tipos de grupos de negociação que compõem o relatório COT que incluem; Comerciantes comerciais ou negociantes de swaps, dinheiro gerido ou comerciantes não comerciais e comerciantes não declarantes.

Mais uma vez, ao analisar os dados do Compromisso dos Comerciantes e as informações sobre a moeda (também conhecidos como o forex Commitment of Traders Data) é importante observar que os dados associados ao relatório COT são divididos em diferentes tipos de trader, bem como o tamanho de seus dados. posições.

Normalmente, as maiores posições são detidas pelas instituições comerciais ou o que também é conhecido como hedgers cuja intenção é receber a mercadoria. Um bom exemplo de um comerciante comercial seria um agricultor de soja que deseja proteger os preços da safra de soja para garantir que eles possam vender seu estoque de soja a um preço definido.

O segundo maior grupo / jogador são os grandes especuladores que consistem tipicamente em Fundos de Hedge, juntamente com os Pools de negociação do CTA. A posição tomada por este grupo é especulativa e estes comerciantes geralmente não têm intenção de receber as mercadorias subjacentes que estão negociando.

Este grupo está estritamente negociado para obter lucro e seus movimentos podem ajudá-lo a determinar a tendência subjacente em um mercado de capitais específico. O fundo de hedge geralmente não tem a intenção de receber a commodity e, como os traders não comerciais estão especulando sobre o preço, é mais provável que eles recuem, quando novas informações são reveladas e todos começam a se dirigir para as saídas ao mesmo tempo.

O último e último grupo é considerado os pequenos especuladores. Este grupo de comerciantes é considerado do tipo pequeno ou um monte de pessoas. Este grupo de comerciantes também é geralmente visto como o grupo que é o mais mal informado.

Há um termo freqüentemente usado entre os comerciantes de commodities e que é "seguir o dinheiro inteligente". O que significa seguir o dinheiro inteligente ou quem é o dinheiro inteligente? Ao fazer sua lição de casa e pesquisar os relatórios históricos de COT, você verá claramente em momentos específicos em que os principais participantes se posicionaram. Pesquisando o relatório COT ajudará o comerciante entrar no lado correto do mercado.

Como avaliar posições de negociação de futuros e opções.

O relatório COT é uma ferramenta analítica muito forte e indevida e pode ser usado por traders em muitos mercados. O relatório COT mostrará as tendências, bem como a convicção de que os comerciantes têm em direção a uma tendência. O relatório COT abrange os contratos futuros negociados mais ativos; moedas, taxas de juros e índices de ações.

A cada semana, quando os dados COT são liberados, você pode analisar o relatório criando gráficos ou gráficos. Os dados são divulgados às 15h30 de cada sexta-feira, no entanto, o relatório é publicado na terça-feira anterior ao lançamento da sexta-feira. Os dados estão prontamente disponíveis no site da CFTC e são exibidos diretamente na página inicial do site. Deve-se notar que os dados de COT liberados pelo CFTC não são fáceis de disseminar e se juntam a um longo arquivo de texto quando são liberados.

Como discutido, existem três grupos que compõem o relatório COT. Esses grupos são comerciais, grandes especuladores e pequenos especuladores. Embora seja importante ficar de olho nos especuladores comerciais, a coluna na qual o negociador deve ficar de olho é o grande especulador. Os comerciantes comerciais estão tipicamente protegidos e estão posicionados na direção oposta aos especuladores não comerciais / grandes.

Além disso, as mudanças nas posições longas e curtas podem alertar o negociador sobre o sentimento específico do investidor de tendência. Se um trader considerar que as posições compradas diminuíram desde a semana anterior e as posições curtas aumentaram, isso indicaria que há um declínio no sentimento de alta.

O sentimento do mercado em geral é muito importante para ficar de olho nos mercados futuros. Ao visualizar o sentimento do mercado dentro dos mercados futuros, você deve se concentrar no comercial / hedger comercial, bem como nos especuladores não comerciais / grandes. Os pequenos especuladores são um tanto irrelevantes quando se trata do sentimento do mercado.

Entender o sentimento do mercado pode ajudar a orientar o negociador na previsão de possíveis movimentos de preços. Embora aqueles que fazem hedge estejam mais preocupados com a mitigação de risco, eles também querem colocar seu hedge quando acreditam que o produto que produzem provavelmente sofrerá uma queda nos preços.

Há evidências que indicam que o comerciante / hedger, bem como os não-comerciais / grandes especuladores, têm capacidades superiores de previsão que influenciam o conhecimento de qual direção o mercado deve seguir. Ao rever o sentimento geral do mercado de futuros, é importante avaliar isso pelo tamanho do trader.

Os agricultores são um dos maiores grupos que dependem dos mercados futuros para reduzir seu risco. Os agricultores estão no negócio para cultivar e não há certeza de que o preço da safra que eles estão crescendo aumentará em valor. Então, se um agricultor está cultivando soja, por exemplo, e há risco de que o preço da soja diminua, o agricultor irá cobrir seu risco vendendo contratos futuros de soja no CME Group Exchange. Cada contrato futuro de soja é composto por cinco mil bushels de soja.

Há sempre a possibilidade de o preço da soja se elevar no tempo de colheita. Se isso acontecer, há uma chance significativa de o agricultor obter um tremendo lucro em sua safra. No entanto, o oposto poderia ocorrer e o processo da soja se movesse mais baixo, o que levaria o agricultor a sofrer perdas substanciais. Mais uma vez, para muitos agricultores e comerciais agrícolas, a cobertura envolve a redução do risco e, ao mesmo tempo, a tentativa de lucrar, tanto quanto possível, o rendimento da safra.

Indicador de Mercado Contrário.

Os negociadores devem ter uma sólida compreensão do que é um indicador de mercado contrário e como isso pode afetar as negociações. Os indicadores de mercado contrários tentam avaliar o sentimento geral de alta e / ou de baixa cotado em um mercado de futuros.

Os indicadores de mercado podem liderar ou confirmar a ação geral do preço. Além disso, os indicadores podem acompanhar o comportamento de investimento associado ao dinheiro inteligente.

Os dados semanais produzidos pelo relatório COT são muito úteis, mas os dados não são facilmente divulgados. É muito mais fácil visualizar os dados do COT através de um gráfico que mostrará os dados históricos de negociação. Existem inúmeros aplicativos de software livre dos quais você pode fazer o upload dos dados COT. Além disso, o comerciante pode traçar seus próprios gráficos COT, mas é muito mais demorado. Ao utilizar o relatório COT, você pode utilizá-lo da mesma maneira que usaria um indicador técnico habitual que analise apenas preço e tempo. Os filtros podem ser aplicados ao relatório para que o trader tenha um melhor entendimento sobre se os traders estão se tornando mais ou menos pessimistas ou otimistas. Com esse conhecimento, o comerciante tem a capacidade de acionar uma saída ou entrada de comércio.

Como observado anteriormente, há um termo freqüentemente usado entre os traders profissionais e que está “seguindo o dinheiro inteligente”. O que significa seguir o dinheiro inteligente e quem é o dinheiro inteligente? Ao fazer sua lição de casa e pesquisar os relatórios históricos de COT, você verá claramente em momentos específicos (particularmente durante instâncias de COT extremas) em que os principais participantes se posicionaram. Pesquisando o relatório COT ajudará o comerciante entrar no lado correto do mercado e aumentar suas chances de sucesso.

Por exemplo, no gráfico da libra britânica, você pode ver quando os fundos de alavancagem começaram a entrar em posição vendida em janeiro (linha azul), que prenunciava o declínio do preço do contrato futuro. Em julho de 2016, os fundos de alavancagem eram os mais curtos de mais de um ano. Este poderia ser um momento em que os fundos de alavancagem estão fora dos lados e pode ser um momento em que o contrato de futuros da libra britânica está pronto para uma correção.

Hedging no mercado de futuros.

O hedger comercial é uma entidade que geralmente produz uma commodity ou uma entidade que precisará comprar uma commodity no futuro. Esses grupos estão procurando limitar ou reduzir seus riscos aproveitando e protegendo os mercados de commodities.

Os agricultores são um dos maiores grupos que dependem dos mercados futuros para reduzir seu risco. Os agricultores estão no negócio para cultivar e não há certeza de que o preço da safra que eles estão crescendo aumentará em valor. Tesoureiros em grandes corporações irão proteger seu risco de moeda ou taxa de juros usando futuros.

Assim, se um agricultor está cultivando soja, por exemplo, e há risco de que o preço da soja diminua, o agricultor se protegerá da venda de contratos futuros de soja no CME Group Exchange. Este grupo geralmente terá pouco incentivo para alterar suas posições, o que significa que, mesmo que sejam pegos na direção errada, eles não precisarão sair de seus contratos futuros. Se um produtor ou agricultor vender um contrato de futuros e o preço dos aumentos subjacentes, os seus prejuízos resultantes da cobertura serão compensados ​​pelos ganhos na mercadoria subjacente que detêm.

Ao fazer hedge, existem duas partes para a cobertura. A primeira parte da cobertura é uma posição em uma commodity que está sendo criada ou que precisa ser comprada. A segunda parte da posição nos mercados de futuros é o que o hedger está limitando para reduzir o risco. Normalmente, uma das posições mudará em favor do hedger e a outra posição se moverá contra o hedger. Em um mundo perfeito, o spread de hedge não mudaria durante o período de tempo da cobertura.

Há casos em que uma organização ou indústria não se protege. Um grande exemplo de uma organização ou setor que não conseguiria se proteger seria quando as companhias aéreas adormeceram ao volante e o preço do petróleo saltou de US $ 30 o barril para quase US $ 150 o barril. Várias companhias aéreas sofreram perdas maciças e algumas faliram devido aos altos custos do combustível. Se as empresas que compõem a indústria de aviação na época protegidas adequadamente, uma grande parte de suas perdas teria sido evitada.

Conclusão.

No fechamento, o COT é uma ferramenta valiosa que os operadores de commodities podem utilizar para obter vantagem sobre os mercados. Você pode usar o relatório COT para entender melhor o que os hedgers comerciais, os grandes traders e os pequenos especuladores estão fazendo nos mercados de commodities. O relatório pode ajudar traders de commodities, traders de forex (que estão procurando aumentar suas análises de COT em moedas), traders de índices e traders de renda fixa.

A Commodity Futures Trading Commission (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities) ou CFTC é o órgão que produz o relatório de COT e tem várias responsabilidades, uma vez que estão associadas aos mercados de futuros. Alguns dos papéis mais importantes desempenhados pelo CFTC é garantir que os mercados de commodities estejam operando de forma eficiente e que os participantes dos mercados futuros não estejam manipulando os mercados e cometendo atividades fraudulentas.

Um dos elementos mais importantes do relatório COT é a sua capacidade de ajudar os comerciantes de commodities a ver tendências no mercado. Ao monitorar ativamente o relatório de COT através de gráficos, os traders de commodities terão uma visão ativa das tendências que estão se formando dentro dos mercados de commodities. A análise do relatório de COT beneficiará o operador individual e dará a ele / ela um melhor entendimento sobre a direção do mercado específico.

Além disso, o sentimento do mercado ajudará o negociador de commodities a tomar melhores decisões associadas à direção dos mercados. Os grupos em que os traders de commodities devem se concentrar são tipicamente o dinheiro administrado ou os especuladores não comerciais / grandes. Isso ajudará o trader a rastrear o dinheiro inteligente e ter uma noção melhor de quando entrar ou sair do mercado.

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Quem são os Smart Money e o que eles fazem?

Muitas vezes na minha newsletter Market Tea Leaves eu uso e menciono o termo “Smart Money” e muitas vezes os assinantes perguntam o que você quer dizer com isso? Portanto, sinto que é apropriado que eu defina isso melhor.

O Smart Money é por falta de um termo melhor para os investidores institucionais. Eles são o Goldman-Sachs, o JP Morgan, o Morgan Stanley do mundo. Nós também poderíamos jogar no Bank of America (ex-Merrill-Lynch). Em essência, eles podem ser descritos como qualquer grande empresa de investimento institucional que tenha o objetivo e o objetivo de gerenciar o dinheiro de outras pessoas. Esse é o objetivo principal, mas lembre-se de que são para empresas de lucro; eles não são instituições de caridade e são negociados publicamente, o que significa que eles devem mostrar um lucro trimestral. Se não, suas ações sofrerão. Porque eles são para entidades de lucros eles fazem dinheiro comercialmente como muitos comerciantes de varejo fazem. No entanto, a principal diferença é que, quando negociam, não negociam 10 ou 20 contratos de futuros de cada vez. Eles negociam milhares, dezenas de milhares de contratos em um clipe e, como tal, têm o poder de movimentar os mercados em uma direção ou outra.

O termo “Dinheiro Inteligente” entrou em voga após a última crise financeira de 2008. Filmes como Margin Call, Inside Job e Too Big to Fail documentaram suas atividades durante esta crise e algo disso ainda é sentido até hoje. Em 2009, aprendemos que o Smart Money estava iniciando uma política e estratégia comumente chamada de PPT ou Plunge Protection Team. Este é um grupo de traders institucionais que negociam para as respectivas empresas e têm a intenção de fazer duas coisas: garantir que o mercado não desça muito e aumente o lucro das respectivas empresas. Na época eu era um membro da Shadowtraders, liderado por Barbara Cohen. Barbara Cohen foi uma programadora que teve a oportunidade de aprender com os operadores de pregão da CME (Chicago Mercantile Exchange). Bárbara também administra uma sala de negociação onde nós tivemos a chance de ver isso ao vivo. Seu comentário: "desde que o dinheiro inteligente faça três pontos, eles estão felizes". Isso foi nos contratos futuros de S & P, já que novamente o Smart Money não queria ver uma queda de 1.000 pontos como vimos em 2008.

A grande questão é por que o Smart Money fez isso? Algumas razões. Primeiro, muitos deles deviam dinheiro ao governo dos EUA através do programa TARP. Mesmo que eles não quisessem ou precisassem do dinheiro, muitos foram forçados a aceitá-lo como uma medida de que as empresas bancárias e institucionais eram sólidas e solventes. Isso foi documentado no filme Too Big to Fail. Em segundo lugar, eles queriam proteger seus próprios lucros e, de fato, ganhar dinheiro. A verdade é que eles estão fazendo isso há algum tempo. Empresas como a Tradeguider trouxeram isso à luz. Tradeguider é dirigido por Gavin Holmes, que foi ensinado por Tom Williams. Sua estratégia é chamada VSA (Volume Spread Analysis) e eles pregam manipulação de mercado. Em outras palavras, os mercados são manipulados pelo Smart Money. Na verdade eles são. A citação favorita de Gavin: “se você entrar em um cassino e tiver que perguntar quem é a marca? Bem, você é isso ”. Eles apontam que sempre que você vê um pico enorme de volume; o Smart Money vai virar e vender a descoberto por outro caminho.

Em 2009, também aprendemos sobre o advento do High Frequency Trading, também conhecido como HFT. Estas são empresas que escreveram programas para decifrar as atividades comerciais atuais para determinar a direção daqui para frente. Eles fazem isso na velocidade de nanossegundos e, em muitos casos, têm capacidade de co-localização com muitos dos Smart Money. Como operam na velocidade de nanossegundos, também escreveram programas de negociação automática para determinar a próxima negociação. Essas empresas não vendem para o comerciante de varejo, mas sim para as empresas de Smart Money, pois têm o capital para sustentá-las. Estima-se que a HFT foi responsável por aproximadamente 70% de todas as negociações em 2011. Carl Weiss, da Follow the Bots, é pioneiro na criação de uma solução para os comerciantes de varejo chamada Sceeto. A Sceeto rastreia os negócios da HFT com a intenção de manter o trader de varejo do lado direito do mercado.

John Karnas, da Trend Following Trades, levou tudo isso um passo adiante. Seus gráficos que são executados no NinjaTrader (como todas as soluções mencionadas) são impecáveis ​​e claros quanto à direção do mercado a qualquer momento. John também criou soluções de negociação automática para o comerciante de varejo, de modo que, se uma HFT tentar manipular o mercado, ajudará a manter o comerciante de varejo do lado direito do mercado.

Do meu ponto de vista, tive o privilégio de conhecer e entrevistar muitas das pessoas que menciono neste artigo. Todos eles de uma forma ou de outra, mas todos têm um objetivo comum: educar e ensinar o varejista sobre como ganhar dinheiro em um mercado manipulado. Como um comerciante de varejo, você pode estar se perguntando como posso ganhar dinheiro ou competir com isso. Seu objetivo não deve ser competir com isso, mas aprender o que eles fazem e usá-lo para sua vantagem. Lembre-se do ditado "a tendência é sua amiga" Não lute contra a fita, mas aprenda com ela.

Sobre o autor.

Mastrandrea é o autor de Market Tea Leaves. Market Tea Leaves é um boletim diário gratuito que discute e ensina a correlação de mercado. Market Tea Leaves é publicado diariamente, pré-mercado nos Estados Unidos e pode ser visto no mercado. Interessado em Market Correlation? Quer aprender mais? Inscreva-se e receba Market Tea Leaves todos os dias antes de abrir o mercado. Como assinante, você também receberá nosso vídeo de viés de mercado diário disponível apenas para inscritos.

Use no volume do balanço para seguir o dinheiro esperto.

Todos nós já ouvimos o ditado sobre o dinheiro inteligente e o dinheiro não inteligente.

UM POUCO FUNDO.

Se você não estiver familiarizado com o "On Balance Volume" (OBV), vamos tocar no que exatamente é o OBV. OBV foi inicialmente apresentado ao mundo da análise técnica por Joseph Granville. Foi um dos, se não o primeiro indicador, para medir o fluxo de volume positivo e negativo.

Figura 1: * Volume mostrado em milhares.

No exemplo acima, tenho meu OBV plotado acima do meu preço, com um EMA de 21 dias e uma linha de resistência traçada. Eu prefiro usar um EMA de 21 dias no meu OBV, pois ajuda a identificar tendências, além de suporte e resistência. Na verdade, isso é uma das melhores maneiras de negociar com OBV. Se a ação do preço apoiar a ideia, então acho sensato ficar muito tempo quando o OBV ultrapassar a EMA e curto quando cruzar abaixo. Na mais recente ação retratada em $ KO aqui, temos uma tendência de queda, e a tendência é nossa amiga.

Temos estado em um mercado de touro, então geralmente você gostaria de identificar sinais de alta, a fim de negociar com a tendência. Aqui podemos ver o $ SPY em sua tendência de alta, assim como seus pullbacks. Se a sua linha de tendência não foi suficiente para confirmar a possibilidade de comprar o dip, talvez você espere até o primeiro crossover do MACD no início de julho para ficar comprado. No entanto, se você ficar muito tempo na linha de OBV acima do EMA, bem como na sua linha de tendência, o indicador e a ação do preço podem confirmar sua entrada longa e talvez mais tarde usaremos o crossover MACD como sinal final e adicionaremos à nossa posição esta confirmação.