Indicadores de negociação insolvente

Negociação Insolvente.
Quando uma empresa está passando por uma crise de liquidez ou fluxo de caixa, é importante que seus diretores e executivos considerem a capacidade da empresa de pagar todas as suas dívidas como e quando vencem, ou seja, se a empresa está insolvente.
A Seção 588G da Lei de Sociedades Anônimas 2001 (Cth) (Lei) impõe uma obrigação positiva aos diretores de impedir negociações em situação de insolvência. Então, o que define "negociação insolvente" e como um diretor pode dizer se a empresa está insolvente ou não? O que os diretores podem fazer para evitar responsabilidade pessoal?
Quando é uma empresa insolvente?
Negociação insolvente ocorre quando uma empresa é incapaz de pagar suas dívidas como e quando vencem e continua a incorrer em novas dívidas. Um diretor deve garantir que uma empresa seja solvente antes de incorrer em dívidas adicionais.
Se um diretor infringir sua obrigação estatutária nos termos da Lei, o diretor corre o risco de ser pessoalmente responsabilizado por pagar uma indenização pelas dívidas não pagas se a empresa entrar mais tarde em liquidação.
“Obrigação de evitar negociações em situação de insolvência: Guia para diretores” é um recurso útil para auxiliar os diretores a entender seu dever de evitar negociações em situação de insolvência e lista os assuntos que devem ser levados em conta pelos diretores ao considerar a solvência (ou não). a empresa.
As disposições relevantes da Lei que regula a negociação insolvente estão contidas nas seções 588G-Z e se aplicam a todos os diretores da empresa. Esteja ciente de que a definição de "diretor" de acordo com a Lei inclui diretores de sombra e de fator ou qualquer diretor substituto designado e que atua nessa capacidade.
Em resumo, um diretor provavelmente violou a lei se:
ele ou ela é um diretor no momento em que a empresa incorre em uma dívida que a empresa é insolvente naquele momento, ou se torna insolvente ao incorrer nessa dívida ou outras dívidas nesse momento, há motivos razoáveis ​​para esperar que a empresa seja ou venha a se tornar insolvente, o diretor está ciente, ou deveria estar razoavelmente ciente, de que há motivos para esperar a insolvência nas circunstâncias da empresa, o diretor não consegue impedir a empresa de incorrer na dívida.
Segundo a ASIC, os diretores devem:
mantenha-se informado: monitore os orçamentos de lucros e fluxos de caixa, analise as demonstrações financeiras, analise o nível de empréstimos da empresa e fique de olho nos pagamentos e arranjos dos credores para investigar as dificuldades financeiras: faça perguntas razoáveis ​​para se manter informado sobre a situação financeira da empresa e investigue quando a empresa está em dificuldades para obter conselho: garantir que os conselheiros e funcionários do conselheiro tenham o nível necessário de habilidade e experiência para permitir que o conselheiro dependa de seus conselhos e faça perguntas suficientes aos conselheiros, como diretores financeiros e contadores, para permanecerem bem informados. uma forma oportuna: atrasar a ação quando você suspeitar de insolvência pode ser fatal para a empresa e expor você a responsabilidade pessoal aplicar o teste de 'fluxo de caixa': determinar os fluxos de caixa futuros e futuros previstos da empresa são suficientes para permitir que os passivos atuais e futuros sejam pago como e quando eles vencem para pagamento aplicar o 'equilíbrio teste de folha: observe as finanças da empresa como um todo, por exemplo, a capacidade da empresa de obter recursos financeiros em tempo hábil ou se os ativos excedentes podem ser vendidos em um curto período de tempo para ajudar a empresa a negociar.
A seção 588H contém quatro defesas disponíveis para um diretor que violou o 588G:
motivos razoáveis ​​para esperar solvência (s 588H (2)); confiança razoável na informação fornecida por outros (s 588H (3)); ausência da gerência (s 588H (4)); medidas razoáveis ​​para evitar incorrer em dívidas (s 588H (5)).
Os diretores têm o ônus de provar as defesas sob a lei.
Negociação Insolvente: Consequências (s 588G)
O diretor pode enfrentar sanções civis e criminais no caso em que ele ou ela descumprir o artigo 588G da Lei, incluindo uma multa de até US $ 200.000 e / ou prisão por até cinco anos (ou ambos) e desqualificação como um diretor da empresa, especialmente se um elemento de desonestidade estava envolvido.
Além disso, de acordo com a lei 588M, o ofator pode instaurar um processo contra o conselheiro para recuperar como indenização o valor das dívidas contraídas, a ser distribuído aos credores. Um credor individual também pode apresentar uma reclamação contra o diretor pessoalmente pela soma da reivindicação individual desse credor.
Para evitar responsabilidade pessoal, os diretores devem ter o cuidado de garantir que permaneçam informados a todo momento e procurem conselhos regularmente.
Para obter mais informações sobre insolvência corporativa ou serviços de insolvência específicos, entre em contato com a equipe da Rapsey Griffiths pelo telefone (02) 4929 3019 para uma consulta confidencial.

Indicadores de negociação insolvente
Os tribunais freqüentemente precisam considerar se uma empresa ou indivíduo é insolvente ou não, e se assim for, quando essa insolvência começou e quando várias pessoas deveriam ter suspeitado. Isso geralmente ocorre quando um luidator ou administrador da falência inicia uma ação de recuperação. É também uma questão crítica para os diretores de empresas quando investidores ou credores iniciam uma ação para a recuperação de danos decorrentes de negociações insolventes ou reivindicações relacionadas.
Se uma empresa ou empresa é insolvente é também uma peça importante de informação antes de uma liquidação ou falência. Ele permite que o proprietário de uma empresa decida a ação que pode evitar a liquidação ou tomar outra ação corretiva antes que a insolvência se torne fatal para a empresa. Portanto, esses indicadores não são apenas para os profissionais de insolvência que tentam provar a insolvência, mas também para os empresários que tentam evitá-lo.
Como esse problema freqüentemente surge, alguns juízes desenvolveram indicadores de insolvência que eles procuram ao considerar a questão. Estes são indicadores que os diretores e outras partes devem usar ao considerar se uma pessoa ou empresa é insolvente ou não. Esta questão foi discutida em detalhes no ASIC v Plymin (2003) 46 ACSR 126, com o juiz referindo-se a uma lista de verificação de 14 indicadores de insolvência.
1. Perdas contínuas.
Nem todo negócio que faz uma perda, ou uma série de perdas, é insolvente. Enquanto o capital de giro estiver disponível para atender a essas perdas, a insolvência pode ser evitada. Ou seja, as perdas por si só não causam insolvência. Pelo contrário, a insolvência é geralmente causada por uma combinação de perdas e capital de giro insuficiente. Esta afirmação pode parecer óbvia, porém algumas pessoas se concentram apenas nas perdas sem considerar a capacidade do negócio em absorver essas perdas.
Por outro lado, uma grande perda ou série de perdas pode revelar uma tendência que contraria qualquer defesa que os lucros futuros esperados superem, o que poderia ser um problema de curto prazo, e levanta questões sobre se o capital de giro é realmente suficiente para absorver essas perdas.
Ao avaliar a insolvência, deve-se considerar o capital de giro e a extensão em que esse capital de giro pode absorver perdas comerciais ou outras perdas.
2. Taxa de validade abaixo de 1.
A liquidez é uma medida da extensão em que ativos líquidos estão disponíveis para cobrir dívidas a pagar. O índice de liquidez do negócio é uma comparação entre seus ativos circulantes e passivos circulantes. Se a proporção for maior que 1, há ativos mais atuais ou líquidos do que as dívidas atuais ou pagáveis ​​e uma indicação de que a empresa deve ser capaz de pagar essas dívidas dos ativos disponíveis. Se a proporção for menor que 1, o oposto se aplica.
Enquanto o índice de validade fornece um indicador para a solvência, não é conclusivo. Um índice de liquidez mede os ativos disponíveis em um ponto específico no tempo e não leva em conta a dinâmica do fluxo de caixa e se a dívida atual é realmente pagável naquele momento específico ou ainda dentro dos prazos de crédito. Outra dificuldade é que o índice é geralmente determinado usando fundos no banco, em vez de permitir fundos que podem ser emprestados do banco. Montantes como cheque especial não utilizado precisarão ser incluídos em uma consideração de solvência. Também não leva em conta se alguns ativos circulantes (estoque e contas a receber) são realmente líquidos.
Isso obviamente não é uma questão exata, mas um bom indicador. Os proprietários de empresas devem examinar as razões de uma taxa de validade menor que 1 e determinar se alguma ação precisa ser tomada.
3. Impostos vencidos da Commonwealth e do Estado.
Muitas empresas com pouco dinheiro consideram o não pagamento de impostos como a maneira mais fácil de economizar algum fluxo de caixa que pode ser essencial para a sobrevivência. Eles vêem isso emprestando dinheiro do governo. Eles raciocinam que não há formulários de requerimento para preencher, nenhuma avaliação para obter, nenhuma taxa bancária a pagar e nenhum corte de fornecimento ou reintegração de posse para se preocupar, e se juros devem ser pagos, esse interesse ou penalidade não pode ser aplicado para algum tempo e pode até ser negociável.
Então, o não pagamento de compromissos fiscais (seja GST ou PAYG) é um bom indicador de insolvência? A resposta ampla é sim. Deixando de lado aqueles que podem simplesmente ter uma extrema aversão ao pagamento de impostos, as empresas normalmente cumprirão suas obrigações com o escritório de impostos até a data do vencimento ou logo depois, se tiverem a capacidade de fazê-lo. Na maioria dos casos, as empresas que não pagam impostos não podem pagar impostos.
Os proprietários de empresas precisam considerar cuidadosamente a solvência sempre que os impostos não forem pagos.
4: Relacionamento ruim com o atual Banco, incluindo a incapacidade de emprestar mais fundos.
Os bancos têm uma vantagem distinta sobre os outros credores. O banco sabe quais fundos estão disponíveis e pode analisar o fluxo de fundos através da conta bancária. Se a empresa tiver emprestado dinheiro do banco, os proprietários do negócio geralmente terão que fornecer informações financeiras de tempos em tempos. Geralmente, nenhuma dessas informações está disponível para outros credores.
Um relacionamento ruim com um banco geralmente decorre do.
(1) não reembolso de dinheiro devido ao banco,
(2) banco sendo colocado em uma posição onde deve regularmente desonrar cheques, ou.
(3) avaliação do banco sobre a deterioração da posição financeira ou gestão do negócio.
Uma relação tensa com um banco não prova que o cliente está insolvente, assim como um bom relacionamento não é prova de solvência. Os casos ocorrem quando o banco é um dos últimos a saber da insolvência de um cliente porque o cliente operou dentro dos limites acordados com o banco, sem pagar outros credores.
Embora um relacionamento ruim possa ser o resultado de outros fatores, pode ser o resultado da falta de confiança do banco no negócio e de sua solvência. Certamente, se um banco se recusar a adiantar mais fundos, convocar um empréstimo ou cheque especial, ou deixar de honrar cheques, as razões para isso precisam ser estabelecidas. Além disso, o resultado do banco recusando novos financiamentos pode "& # 8211; e muitas vezes vai & # 8211; causar insolvência.
5: Sem acesso a financiamento alternativo.
6: Incapacidade de aumentar ainda mais o capital próprio.
A insolvência é determinada em uma base de fluxo de caixa & # 8211; uma capacidade de pagar dívidas & # 8211; e isso é um fator de ter capital de giro suficiente. Isso reflete as definições contidas na Lei das Sociedades por Ações (para empresas) e na Lei de Falências (para pessoas físicas). Uma entidade é insolvente se não puder pagar suas dívidas no vencimento. A incapacidade de pagar as dívidas está ligada diretamente à incapacidade de obter dinheiro pronto e às dívidas que são devidas e pagáveis.
Três alternativas de financiamento estão disponíveis para empresas que precisam de dinheiro:
1. O devedor pode converter dívida de curto prazo em dívida de longo prazo & # 8211; reembolsável em alguma data no futuro ou intermitentemente durante esse período. Se uma dívida não é mais "devida e pagável" # 8217; agora não requer fluxo de caixa nem fará parte de um cálculo de solvência estrito. Mas, os credores que não fazem nada para cobrar dívidas que estão fora dos termos acordados não podem ser tomados como um acordo implícito para estender os termos de negociação.
2. As empresas podem pedir fundos emprestados para pagar dívidas vencidas. Essencialmente, isso está criando uma nova dívida a pagar com dívidas antigas. Mas deve-se tomar cuidado para não induzir em erro o credor, mesmo que o empréstimo seja para satisfazer a dívida atual e aliviar o problema atual do fluxo de caixa. Se a entidade eventualmente falhar, a obtenção do novo empréstimo pode ter consequências para o proprietário ou diretor da empresa.
3. O devedor pode obter fundos sob a forma de capital próprio. A equidade, apesar de buscar um eventual retorno dos lucros, não compete com a dívida para pagamento. Potenciais investidores em ações, sabendo que um eventual retorno pode ser atrasado ou incerto, provavelmente serão diligentes na revisão das finanças e perspectivas do empreendimento, em um esforço para se assegurar de que o retorno é compatível com o risco.
Ser incapaz de converter dívida de curto prazo suficiente em dívida de longo prazo, ou tomar dinheiro emprestado para superar uma crise de caixa, ou ser incapaz de substituir dívida por capital para curar a falta de fundos é um forte indicador de que o negócio tem pelo menos um problema de fluxo de caixa e é possivelmente insolvente & # 8211; em vez de simplesmente sofrer um problema de fluxo de caixa que pode ser resolvido a curto prazo.
Se os empresários não puderem obter financiamento de nenhuma dessas fontes para pagar as dívidas pendentes, devem pelo menos suspeitar que sejam insolventes.
7. Fornecedores colocando o devedor em C. O.D., ou exigindo pagamentos especiais antes de retomar o fornecimento.
8. Credores não pagos fora dos termos de negociação.
Os credores individuais são os primeiros a saber que suas faturas não estão sendo pagas a tempo. Um gerente de crédito ou operador de negócios eficiente terá sistemas que identificam contas vencidas e promovem ações de cobrança. A ação pode consistir em cartas de cobrança ou chamadas e pode envolver a limitação de fornecimento adicional a um C. O.D. base ou cessação de fornecimento inteiramente.
Sendo colocado em C. O.D. termos informam ao cliente que, pelo menos temporariamente, o fornecedor não acredita na capacidade do cliente de cumprir mais compromissos de crédito & # 8211; e isso geralmente ocorre porque há dívidas pendentes vencidas para eles ou outros fornecedores do setor e há pouca fé de que elas serão pagas.
Pode-se pensar que, se uma empresa tem uma gama de credores com contas fora dos termos acordados, então essa empresa deve estar insolvente. No entanto, deve-se tomar cuidado para determinar se o negócio é um credor atrasado de contas, mesmo que a empresa tenha fundos suficientes para fazê-lo.
Os donos de empresas precisam determinar se as dívidas não estão sendo pagas porque não há dinheiro para pagá-las ou outras razões.
9. Emissão de cheques pré-datados.
A emissão de um cheque pré-datado para a dívida atual é um dos sinais clássicos de insolvência. É também um dos principais sinais de esperança, tanto pelo devedor quanto pelo credor, que o dinheiro estará lá quando o cheque for apresentado.
É compreensível que alguns credores recebam a data de um pós-datado como um sinal de que sua conta será paga. No entanto, deve ser lembrado que a emissão de um cheque pré datado é uma admissão pelo devedor que não há fundos suficientes para pagar agora. Se também equivale a um credor estendendo as condições de crédito para a data mostrada no cheque é muito menos certo.
Os devedores de solventes emitem, muito raramente, cheques pré-datados, uma vez que esses cheques devem levantar imediatamente suspeitas de insolvência. Um devedor que tem um histórico de longo prazo de emissão de cheques pré-datados é quase certamente insolvente e depende de mais verbas para pagar os compromissos atuais. Por outro lado, um devedor que raramente recorre a cheques pré-datados tem mais probabilidades de estar a sofrer de um problema de fluxo de caixa a curto prazo do que de insolvência.
10. Cheques desonrados.
Muitos cheques pré-datados acabam sendo desonrados na apresentação. A emissão de cheques pré-datados é muitas vezes um sinal de otimismo equivocado e uma forte indicação de insolvência. O desonra de um cheque pós-datado envia uma mensagem muito clara de que os problemas do devedor são mais do que simplesmente um problema de fluxo de caixa de curto prazo.
A desonra de um cheque pós-datado nos diz que o fluxo de caixa do devedor é, na melhor das hipóteses, inadequado e que o banco do devedor tem uma confiança limitada no devedor que providencia fundos para pagar a conta.
Geralmente, um cheque é desonrado por um banco porque não há fundos suficientes para cobrir o pagamento. Ocasionalmente, é claro, essa posição ocorre por inadvertência ou por culpa do devedor. Consequentemente, a desonra de um cheque ou mesmo de alguns cheques no passado não deve necessariamente ser tomada como evidência clara de insolvência.
Mas quando o banco do devedor repetidamente desonra verifica uma conclusão de insolvência é inevitável. A falta de fundos suficientes para cobrir os cheques emitidos deve equivaler a uma incapacidade de cumprir todas as dívidas quando elas vencem. Essa é a definição clássica de insolvência.
Os donos de empresas precisam estabelecer rapidamente as razões pelas quais seus cheques estão sendo desonrados e determinar se eles ainda são solventes ou não.
11. Acordos especiais com credores selecionados.
13. Pagamentos a credores de somas arredondadas, que não são conciliáveis ​​com faturas específicas.
Nem todas as demandas dos credores terminam em convocações e julgamentos. Se o devedor não contestar a existência da dívida, mas não puder providenciar o pagamento imediato, os credores & # 8217; demandas podem resultar em alguma forma de acordo de pagamento. Esses acordos de pagamento geralmente permitem que os pagamentos sejam feitos durante um período de tempo prolongado, e não é incomum que os pagamentos sejam feitos em valores monetários arredondados. É por isso que estamos lidando com esses dois itens juntos.
Entrar em tal acordo é uma admissão de que a empresa não pode atender a dívida total quando devida, caso contrário, o acordo não seria necessário. Não é incomum que tal acordo seja concluído como planejado, com ambas as partes satisfeitas com o resultado.
Um devedor pode curar sua insolvência negociando prazos estendidos de pagamento com os credores? Em nossa opinião, a resposta é sim, desde que o tempo adicional de pagamento decorra de um acordo claro por parte do credor para fornecer prazos estendidos. Uma vez que os termos de uma dívida são estendidos, o valor total não é mais devido e pagável.
Pagamentos redondos podem ser feitos na redução de uma dívida com o acordo do credor. Mas não é incomum encontrar pagamentos com valor arredondado sendo feitos sem esse acordo. Os pagamentos são geralmente feitos dessa forma porque o devedor não pode pagar a dívida na íntegra e que o devedor não está confiante em negociar acordos prolongados com os credores. O devedor espera obter prazos de crédito estendidos por padrão, fazendo parte do pagamento. Este devedor é quase certamente insolvente.
Se os empresários estão embaralhando a pequena quantia de dinheiro que têm para pagar a grande quantidade de dívidas pendentes, eles estão quase definitivamente insolventes.
12. Solicitadores & # 8217; cartas, intimações, julgamentos ou warrants emitidos contra a empresa.
Uma única carta de demanda de um credor ou seu advogado não é prova de insolvência, pois pode haver uma disputa real entre as partes.
Uma série de exigências de vários advogados, no entanto, deve criar uma forte presunção de insolvência. Seria incomum para uma empresa ter um grande número de disputas com seus fornecedores ao mesmo tempo. Se o credor ultrapassar o estágio de demanda e obtiver um julgamento que ainda não foi pago, a presunção de insolvência está praticamente confirmada. Quando a execução do julgamento é realizada pelo credor, um estado de insolvência é certo.
14. Incapacidade de produzir informações financeiras oportunas e precisas para exibir o desempenho comercial e a posição financeira da empresa e fazer previsões confiáveis.
Este indicador tem links para a seção 289 e a seção 588FE da Lei de Sociedades, que tratam do processo de insolvência quando uma empresa não mantém livros e registros adequados.
Mas, logicamente, isso não significa que uma empresa seja insolvente simplesmente porque não preparou demonstrações financeiras precisas ou fez previsões financeiras confiáveis. Podemos certamente conceber um negócio solvente que não é capaz de preparar contas, pelo menos a curto prazo, porque um contador incompetente ou proprietário de uma empresa sem conhecimento contábil permitiu que os registros se tornassem desorganizados.
No entanto, a experiência diz aos tribunais que a insolvência e os registros financeiros em desordem geralmente andam de mãos dadas. Não só as entidades insolventes quase sempre têm registros contábeis inadequados, mas também demonstram uma relutância real em preparar contas confiáveis ​​e oportunas.
Este é sem dúvida o mais fraco dos indicadores vistos objetivamente, mas subjetivamente fornece um indicador preciso da probabilidade de insolvência. Historicamente, descobrimos que as entidades insolventes que possuem informações financeiras atualizadas são muito minoritárias. Empresas em dificuldades financeiras geralmente gastam sua energia tentando sair de problemas financeiros, não preparando o quadro financeiro e planejando o caminho para sair do problema.
Sem informações financeiras, os empresários não saberão a extensão da deficiência (isso é muito comum) e não conseguirão convencer os banqueiros ou outros credores de que existe uma solução para suas dificuldades.
Por quanto tempo um problema de fluxo de caixa de curto prazo pode durar antes de se tornar um caso de insolvência?
A escassez de fundos só pode ser descrita como um problema de fluxo de caixa de curto prazo se for certo que o problema será superado no curto prazo. Colocar um período de tempo para superar o problema é mais difícil, pois alguns problemas de fluxo de caixa podem ser sazonais ou causados ​​por problemas contratuais específicos.
Não temos conhecimento de nenhum pronunciamento judicial sobre esse ponto. No entanto, como regra geral, seria de se esperar que um verdadeiro problema de fluxo de caixa de curto prazo fosse resolvido dentro de um período de três a quatro meses e, nesse momento, todas as dívidas ficariam atualizadas.

Insolvência para diretores.
Para diretores.
Minha empresa está em dificuldades financeiras?
Sinais que podem indicar que sua empresa está em dificuldades financeiras incluem perdas contínuas, fluxo de caixa ruim, credores não pagos fora dos termos usuais de negociação e problemas para obter financiamento. Se você receber uma notificação de penalidade de diretor do Comissário de Impostos pelos valores de retenção ou de Garantia de Garantia de Reembolso (SGC) não pagos e não declarados da sua empresa, você deve procurar imediatamente aconselhamento profissional. A falta de medidas apropriadas no prazo de 21 dias pode resultar no Comissário tomar uma ação de recuperação contra você pessoalmente por um montante equivalente ao imposto não pago.
Leia mais sobre:
O que faço se minha empresa estiver em dificuldades financeiras?
Se você suspeitar que sua empresa está em dificuldades financeiras, obtenha orientação contábil e jurídica adequada o mais cedo possível, pois isso aumenta a probabilidade de a empresa sobreviver. Leia mais sobre o que fazer se sua empresa estiver em dificuldades financeiras.
E se minha empresa for insolvente?
Se a sua empresa for insolvente, não permita que ela incorra em mais dívidas. A menos que seja possível reestruturar, refinanciar ou obter financiamento de capital próprio para recapitalizar a empresa, em geral, suas opções são nomear um administrador voluntário ou um luidator. Os três procedimentos de insolvência mais comuns são administração voluntária, liquidação e concordata. Leia mais sobre o que acontece se sua empresa for insolvente.
Quais são meus deveres como diretor?
Se a sua empresa for insolvente ou houver risco real de insolvência, suas funções como diretor serão expandidas para incluir os interesses dos credores (incluindo funcionários e outras partes interessadas). Assim como os deveres dos diretores gerais, você também tem o dever de impedir que a sua empresa seja negociada em caso de insolvência. Leia mais sobre os deveres dos diretores.
Quais são as consequências do comércio insolvente?
A negociação insolvente pode ter sérias conseqüências para os diretores. Existem várias penalidades associadas à negociação insolvente, incluindo penalidades civis, processos de indenização e acusações criminais. Leia mais sobre as consequências da negociação insolvente.
Como uma administração externa me afeta como diretor?
Há várias conseqüências para os diretores de uma empresa que participam da administração externa. Estes variam dependendo do tipo de administração externa. Leia mais como uma administração externa afeta você como diretor.
Qual é o meu papel em auxiliar um administrador externo?
Como diretor da empresa, você deve auxiliar qualquer administrador externo (por exemplo, administrador, recebedor, administrador) que tenha sido nomeado para sua empresa. Você deve fornecer relatórios sobre assuntos (comumente conhecidos como RATAs), registros, informações e outras formas de assistência. Leia mais sobre sua função em auxiliar um administrador externo.
Falência e acordos de insolvência pessoal.
O que acontece com você como diretor, diretor suplente ou secretário se você está falido ou sujeito a um contrato da Parte X? Leia mais sobre acordos de falência e insolvência pessoal.

Indicadores de Solvência & # 8211; Parte 1 & # 8211; Introdução.
Em 2004, escrevemos uma série de artigos sobre uma lista de 14 indicadores de insolvência listados em uma decisão no ASIC v Plymin. Recentemente, pedimos que preparássemos algumas informações sobre esses indicadores de uma forma que os proprietários de negócios que não são contadores possam entendê-los. Isso nos levou a olhar para esses indicadores e tentar simplificar a lista, colocando esses indicadores em várias categorias. A lista original do julgamento é:
Os 14 indicadores são:
1. Perdas contínuas.
2. Índices de Luidez abaixo de 1.
3. Impostos vencidos da Commonwealth e do Estado.
4. Má relação com o atual Banco, incluindo a incapacidade de emprestar mais fundos.
5. Nenhum acesso a financiamento alternativo.
6. Incapacidade de aumentar ainda mais o capital próprio.
7. Fornecedores que colocam [empresa] em COD, ou que exigem pagamentos especiais antes de retomar o fornecimento.
8. Credores não pagos fora dos termos de negociação.
9. Emissão de cheques pré-datados.
10. Cheques desonrados.
11. Acordos especiais com credores selecionados.
12. Solicitadores & # 8217; cartas, intimações, julgamentos ou warrants emitidos contra a empresa.
13. Pagamentos a credores de somas arredondadas que não são conciliáveis ​​com faturas específicas.
14. Incapacidade de produzir informações financeiras oportunas e precisas para exibir o desempenho comercial e a posição financeira da empresa e fazer previsões confiáveis.
Primeiramente, colocamos os 14 indicadores em 3 grupos:
Indicadores das demonstrações financeiras & # 8211; indicadores relacionados à papelada e as informações disponíveis a partir dos indicadores de fluxo de caixa da papelada & # 8211; indicadores relacionados com a disponibilidade de dinheiro Indicadores de Relacionamento Credor & # 8211; indicadores relacionados a negociações com credores e quais sinais devem ser percebidos nessas transações.
Em seguida, procuramos os indicadores individuais para combinar aqueles que poderiam ser efetivamente explicados juntos. Terminamos com a seguinte lista:
Indicadores das Demonstrações Financeiras.
Perdas contínuas e capital de giro.
Falta de informação financeira atempada e precisa.
Incapacidade de levantar capital ou capital de empréstimo.
Emissão de cheques pré-datados ou cheques desonestos.
Pagamentos em somas arredondadas e por um valor mínimo.
Impostos vencidos da Commonwealth e do Estado.
Indicadores de Relacionamento com Credores.
Relacionamento ruim com o banco.
Fornecedores exigindo negociação COD, ou pagamentos antes do fornecimento.
Credores emitindo demandas ou processos.
Vamos olhar para cada um desses grupos nos próximos 3 meses.

Indicadores não tão óbvios de insolvência.
Começando em agosto de 2004, escrevemos um artigo de três partes sobre a decisão de 2003 da ASIC v Plymin. Essa decisão foi notável porque o juiz listou 14 indicadores de insolvência que ele usou para determinar se a empresa estava insolvente e se os diretores deveriam ter suspeitado. Nossos três primeiros artigos sobre o tema listaram esses indicadores, o que eles eram e o que eles significavam para os profissionais da insolvência.
Seguimos essa série em abril de 2008, iniciando uma série de quatro partes sobre os indicadores. Nessa série, afirmamos que os indicadores poderiam ser essencialmente agrupados em três grupos:
1. Aqueles baseados em demonstrações financeiras & # 8211; indicadores relacionados com a papelada e as informações disponíveis a partir dessa papelada;
Os indicadores das demonstrações financeiras referem-se às informações disponíveis nos livros e registros da empresa ou à falta dessas informações. As demonstrações contábeis devem fornecer informações suficientes para que os proprietários de empresas determinem a probabilidade de insolvência, mas, em muitos casos, as demonstrações financeiras não são produzidas ou os resultados são ignorados.
2. Aqueles baseados em fluxo de caixa & # 8211; indicadores relacionados à disponibilidade de dinheiro; e.
A insolvência é uma incapacidade de pagar dívidas quando elas são devidas, portanto, fatores que indicam a disponibilidade de dinheiro para fazê-lo, ou a falta dele, tornam-se importantes. A insolvência deve ser diferenciada de um problema de fluxo de caixa de curto prazo, de modo que esses indicadores analisam fatores que afetam o fluxo de caixa, bem como a disponibilidade de caixa a qualquer momento.
3. Aqueles baseados em relacionamentos com credores, etc. & # 8211; indicadores relacionados a negociações com credores e quais sinais devem ser percebidos nessas transações.
Independentemente da estrutura do negócio, muitos negócios são feitos por pessoas que lidam com pessoas e a relação entre as partes determinará como os negócios serão conduzidos. Relacionamentos tensos muitas vezes levam a ou vêm de um negócio tenso. Os proprietários de empresas podem obter uma indicação da saúde de seus negócios a partir da saúde de seus relacionamentos com as pessoas com quem fazem negócios.
Alguns dos indicadores estavam tão intimamente relacionados que poderíamos combiná-los e, em 2008, produzimos uma lista revisada deles da seguinte forma:
Indicadores das Demonstrações Financeiras.
Perdas contínuas e capital de giro.
Falta de informação financeira atempada e precisa.
Incapacidade de levantar capital ou capital de empréstimo.
Emissão de cheques pré-datados ou cheques desonestos.
Pagamentos em somas arredondadas e por um valor mínimo.
Impostos vencidos da Commonwealth e do Estado.
Indicadores de Relacionamento com Credores.
Relacionamento ruim com o banco.
Fornecedores exigindo negociação COD, ou pagamentos antes do fornecimento.
Credores emitindo demandas ou processos.
Não pretendo reproduzir esse papel aqui. Eles podem ser acessados ​​através do arquivo de Artigos de Insolvência em nosso site.
Esses indicadores se tornaram relevantes no mês passado quando eu estava preparando uma declaração juramentada para a recuperação de um pagamento preferencial, e essa declaração incluía detalhes da solvência da empresa ou, nesse caso, a falta dela.
A empresa foi liquidada em outubro de 2009, seis anos após o caso Plymin e a publicação da lista de indicadores. Mas ainda esta empresa exibiu nove dos 14 indicadores:
Razões de validade abaixo de 1.
Nenhum acesso a financiamento alternativo.
Incapacidade de aumentar ainda mais o capital próprio.
Fornecedores que colocam [empresa] em COD, ou que exigem pagamentos especiais antes de retomar o fornecimento.
Credores não pagos fora dos termos de negociação.
Acordos especiais com credores selecionados.
Solicitadores & # 8217; cartas, intimações, julgamentos ou warrants emitidos contra a empresa.
Pagamentos a credores de somas arredondadas que não são conciliáveis ​​com faturas específicas.
Even though these indicators were present, the director appears to have been ‘unaware of’ or at least ‘unable to accept’ the possibility that the company was insolvent for many months before it became so obvious (the company simply ran out of all money and wages could not be paid the next day) that he had to make an appointment.
While one isolated case may not be significant, it is surprising the number of directors that we speak to that only have come to the realisation that their company is insolvent, or made the decision to discuss it, well after a number of these indicators would have strongly suggested the company was insolvent for some time.
There are two obvious possibilities. One is that the directors are totally unaware of the position of their company and have no idea of what may indicate insolvency. Undoubtedly there are a few that fall into that category, but would be the minority.
The other is that, albeit they realise that there may be a problem, they ignore the indicators. They believe or hope that issues will resolve themselves before defeat has to be admitted. Human nature what it is, people do not like to publically admit defeat. Unfortunately, this usually means that by the time that help is sought it is often too late.
In a few cases, directors see these indicators and start to take remedial action. Even if they cannot save the company, they still may be able to avail themselves of protection from an insolvent trading liability – as in the case of The Stake Man (see The Stake Man gets off in this e-Update).
The indicators should be of great assistance to business owners. While not conclusive, these indicators should start business owners asking questions and making enquiries. On the other hand, the business owner should have some comfort if all of these indicators are positive, while realising that they will not give any guarantees of success and solvency.
Since June 1993 the ATO has had the power to collect outstanding PAYG tax and from 30 June 2012; outstanding superannuation. Making directors liable for a penalty in the same amount as the unpaid tax and superannuation.
Official luidation is a process of a Court ordering the winding up of a company's affairs and the appointment of a luidator in order to provide for a dismantling of a company's affairs and a fair distribution to creditors.
Bankruptcy is a legal process where a trustee is appointed to administer an insolvent person’s affairs in order to provide a fair distribution of that person’s assets to their creditors.
Voluntary Administration is designed to assist companies to either come to a formal arrangement with their creditors to pay their debts, or are quickly and inexpensively placed into luidation.
The Personal Property Securities Act (PPSA) came into operation on 30 January 2012 and replaced a number of provisions in the Corporations Act dealing with the registration and exercising of securities over assets. The operations of the PPSA are significant in the event of the appointment of an external administrator or trustee.
Part X (Part 10) is a part of the Bankruptcy Act that allows a debtor to enter into an arrangement with their creditors without being made bankrupt.

Indicators of Solvency – Parte 1 & # 8211; Introdução.
Back in 2004 we wrote a series of articles on a list of 14 indicators of insolvency listed in a decision in ASIC v Plymin . We have recently been asked to prepare some information on these indicators in a way that non-accountant business owners can understand them. That led us to look at these indicators and try to simplify the list by placing these indicators into several categories. The original list from the judgment is:
The 14 indicators are:
1. Continuing losses.
2. Luidity ratios below 1.
3. Overdue Commonwealth and State taxes.
4. Poor relationship with present Bank, including inability to borrow further funds.
5. No access to alternative finance.
6. Inability to raise further equity capital.
7. Suppliers placing [company] on COD, or otherwise demanding special payments before resuming supply.
8. Creditors unpaid outside trading terms.
9. Issuing of post-dated cheques.
10. Dishonored cheques.
11. Special arrangements with selected creditors.
12. Solicitors’ letters, summons[es], judgments or warrants issued against the company.
13. Payments to creditors of rounded sums which are not reconcilable to specific invoices.
14. Inability to produce timely and accurate financial information to display the company’s trading performance and financial position, and make reliable forecasts.
We firstly put the 14 indicators into 3 groups:
Financial statement indicators – indicators related to the paperwork and the information available from that paperwork Cash Flow indicators – indicators related to the availability of money Creditor Relationship indicators – indicators related to dealings with creditors and what signs should be noticed from these dealings.
We then looked to the individual indicators to combine ones that could be effectively explained together. We ended with the following list:
Financial Statement Indicators.
Continuing losses and working capital.
A lack of timely and accurate financial information.
An inability to raise equity or loan capital.
Issuing post-dated cheques or having cheques dishonored.
Payments in rounded sums and for a minimum amount.
Overdue Commonwealth and State taxes.
Creditor Relationship Indicators.
Poor Relationship with Bank.
Suppliers demanding COD trading, or payments before supply.
Creditors issuing demands or proceedings.
We will look at each of these groups over the next 3 months.

Directors - Is my company in financial difficulty?
Signs that may indicate your company is in financial difficulty:
ongoing losses poor cash flow absence of a business plan incomplete financial records or disorganised internal accounting procedures lack of cash-flow forecasts and other budgets increasing debt (liabilities greater than assets) problems selling stock or collecting debts unrecoverable loans to associated parties creditors unpaid outside usual terms solicitors’ letters, demands, summonses, judgements or warrants issued against your company suppliers placing your company on cash-on-delivery (COD) terms issuing post-dated cheques or dishonouring cheques special arrangements with selected creditors payments to creditors of rounded sums that are not reconcilable to specific invoices overdraft limit reached or defaults on loan or interest payments problems obtaining finance change of bank, lender or increased monitoring/involvement by financier inability to raise funds from shareholders overdue taxes and superannuation liabilities board disputes and director resignations, or loss of management personnel increased level of complaints or queries raised with suppliers an expectation that the ‘next’ big job/sale/contract will save the company.
ASIC, AFSA and ARITA held their bi-annual liaison meeting on 5 December 2017. Read the summary of discussion points.
Industry funding.
The Government has introduced new laws that change the way ASIC is funded. Regulated entities will receive an invoice for ASIC’s regulatory services delivered in the prior year. Find out what this means for registered luidators.

Indicators of Insolvency.
Is your company insolvent? A very import question, but how do you know? What are the warning signs?
We have developed a checklist of items that either individually or in combination may indicate the existence of insolvency problems. Whilst these are alert signs for anyone dealing with a business enterprise, the real test of insolvency is an inability to pay debts as and when they fall due. The question often is whether it is reasonable to expect that these problems can be overcome through an improvement in cash flow or profitability.
If you have answered YES to any of the below indicators , please contact Macks Advisory. The earlier the action is taken, the better the outcome.
Key Indicators of insolvency.
Statutory creditors not paid on time ie. Superannuation, Sales Tax, PAYG, GST, Payroll Tax.
Trade creditors outstanding past contract terms.
Suppliers have stopped supply or insisted on COD terms only and opened a new account.
Not complying with terms of loan facility with bank or have passed deadline to reach agreement with lender.
Cheques are being dishonoured.
The holding of cheques that are drawn but not sent.
Accounts are paid by several cheques issued for presentation on different dates.
Accounting records in disarray. Simple financial information cannot be provided quickly.
The company has a working capital deficiency. Creditors being paid in part payments and regularly (ie: round amount cheques, cheques drawn to cash, payment programs.
The company’s balance sheet shows a deficiency.
Evidence exists of contra deals with creditors in payment of accounts.
Goods returned or sought to be returned for non - payment of account.
Changes in employee status.
Trading at a loss.
Insurance – does it exist, is it adequate and up to date?
Is income tax being paid or adverse/deterioration of running account position.
Unpaid rent to landlord or unpaid lease payments to leasing company.
Slow debtor recoveries (shown by increase in debtor ageing)
Debt collection agency or legal action by creditors evident ie: issuing of Statutory demands.
Exceeding overdraft limit with bank (cheques perhaps being kept back until funds become available to enable release)
Formal correspondence from statutory bodies including the ATO requiring payment or making Directors personally responsible.
Entrar em contato.
Should you, your company or your client’s company be experiencing financial difficulty or possibly be insolvent, we can offer professional advice and work out a strategy that will best suit all involved. The initial interview and assessment is free, confidential and without obligation.
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